曝光臺 注意防騙 網曝天貓店富美金盛家居專營店坑蒙拐騙欺詐消費者

環境及油價變動所產生整體之財務風險， 研擬規避財務風險之策略
及因應措施， 以落實風險管理。
本公司訂定遠期外匯及外幣選擇權合約， 主要系為規避外幣資
產、負債及承諾因匯率變動產生之風險； 訂定利率交換合約主要系
為規避凈負債利率波動之風險； 訂定換匯換利合約， 主要系為規避
利率及匯率之風險； 訂定油料避險合約， 主要系為規避原油價格波
動之風險。本公司以與被避險項目公平價值變動呈高度負相關之衍
生性金融商品作為避險工具， 并作定期評估。
本公司所承作之上述衍生性商品系以能夠達成規避大部分市場
價格風險為目的， 惟部分衍生性商品雖能達到財務避險之策略， 卻
不符合避險會計之要求， 因此將此等商品以公平價值衡量并帳列交
易目的之金融資產或負債。
�� 茲將本公司及子公司之衍生性金融商品交易之合約金額（ 名目本
金）、信用風險及公平價值列示如下：
九十八年三月三十一日九十七年三月三十一日
避險
合約金額
（ 名目本金） 信用風險公平價值
合約金額
（ 名目本金） 信用風險公平價值
本公司
遠期外匯$ 2,118,644 $ 88,151 $ 73,778 $ 5,604,230 $ 18,545 ( $ 242,536 )
利率交換30,894,831 - ( 882,511 ) 35,367,296 3,455 ( 418,559 )
外幣選擇權305,085 5,554 5,508 362,538 66 ( 17,236 )
（ 接次頁）
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（ 承前頁）
九十八年三月三十一日九十七年三月三十一日
避險
合約金額
（ 名目本金） 信用風險公平價值
合約金額
（ 名目本金） 信用風險公平價值
換匯換利
－換匯$ 1,428,320 $ 26,057 ( $ 79,302 ) $ 5,287,396 $ - ( $ 733,211 )
－換利1,428,320 4,399 ( 2,520 ) 5,287,396 99,036 71,965
華泉旅行社
遠期外匯30,508 - ( 9,158 ) 72,508 - ( 2,515 )
非避險
本公司
利率交換1,000,000 - ( 1,272 ) 4,000,000 17,663 17,663
油料選擇權16,804,460 - ( 16,804,460 ) 36,921,337 293,730 283,702
（注）
華信航空
油料選擇權329,353 - ( 329,353 ) - - -
（注）
注： 自民國九十八年起依臺灣證券交易所公開發行公司按月公告
衍生性金融商品交易信息申報作業規定， 以合約公平價值為
其合約金額。
本公司從事之許多衍生性金融商品交易， 其合約之名目本金
通常系用以計算交易雙方應收付金額之基礎， 因是名目本金并非
實際交付之金額， 亦非本公司之現金需求。由于本公司所發行或
持有之衍生性金融商品， 無法于市場以合理價格出售之可能性極
小， 故預計合約到期時不致有重大之現金需求。
信用風險系指若交易對象違約， 則本公司將產生之損失。惟
本公司之交易對象皆為信用卓著之國際或國內金融機構， 且本公
司亦與多家金融機構往來交易以分散風險， 故預期不致產生重大
信用風險。
本公司系以金融機構之報價做為個別合約之公平價值。惟
自民國九十七年度起， 本公司承做之油料選擇權合約系以外部專
業評價機構依財務會計準則公報及評價準則公報所評估之市價做
為公平價值。
本公司持有之各種金融商品最大暴險金額（ 不含擔保品之公
平價值） 與其賬面價值相同。
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�� 現金流量避險
本公司所持有浮動利率債務、外幣確定承諾購機、售機及租
機交易及預期購買航空燃油交易， 可能因市場利率、匯率及油價
之變動而使該資產及負債之未來現金流量產生波動， 并導致風
險，本公司評估該風險可能重大，故另簽訂利率交換、換匯換利、
遠期外匯及選擇權合約， 以進行避險。本公司及子公司符合避險
會計之現金流量避險信息如下：
九十八年三月三十一日
指定之避險工具相關利益損失
指定為避險工現金流量預預期于損益表
被避險項目具之金融商品名目本金公平價值期產生期間認列期間
本公司
浮動利率長期借款利率交換$ 30,894,831 ( $ 882,511 ) 九十五年至一○二年九十五年至一○二年
換匯換利－換利1,428,320 ( 2,520 ) 九十六年至九十八年九十六年至九十八年
美金油料成本遠期外匯1,118,644 16,618 九十六年至九十八年九十六年至九十八年
外幣選擇權305,085 5,508 九十八年九十八年
美金租機成本遠期外匯864,407 49,012 九十六年至九十九年九十六年至九十九年
美金長期借款還本遠期外匯135,593 8,148 九十六年至九十八年九十六年至九十八年
付息換匯換利－換匯1,428,320 ( 79,302 ) 九十六年至九十八年九十六年至九十八年
( $ 885,047 )
華泉旅行社
美金營業成本遠期外匯30,508 ( $ 9,158 ) 九十六年至九十八年九十六年至九十八年
九十七年三月三十一日
指定之避險工具相關利益損失
指定為避險工現金流量預預期于損益表
被避險項目具之金融商品名目本金公平價值期產生期間認列期間
本公司
浮動利率長期借款利率交換$ 35,367,296 ( $ 418,559 ) 九十五年至一○二年九十五年至一○二年
換匯換利－換利5,287,396 71,965 九十六年至九十八年九十六年至九十八年
美金油料成本遠期外匯3,232,628 ( 152,966 ) 九十六年至九十八年九十六年至九十八年
外幣選擇權362,538 ( 17,236 ) 九十六年至九十七年九十六年至九十七年
美金租機成本遠期外匯1,314,199 ( 66,653 ) 九十六年至九十九年九十六年至九十九年
美金長期借款還本遠期外匯604,230 ( 41,462 ) 九十五年至九十八年九十五年至九十八年
付息換匯換利－換匯5,287,396 ( 733,211 ) 九十六年至九十八年九十六年至九十八年
美金售機款遠期外匯453,172 18,545 九十七年九十七年
( $ 1,339,577 )
華泉旅行社
美金營業成本遠期外匯72,508 ( $ 2,515 ) 九十六年至九十九年九十六年至九十九年
本公司及子公司符合現金流量避險之避險工具所產生之利益
或損失， 已認列為股東權益調整項目之相關信息如下：
　
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